10月7日，苹果公司宣布，北京时间10月14日凌晨1点，苹果将举办线上发布活动。此前多家券商预计，苹果将于10月发布iPhone12系列。日前，有知情人士对中证君表示，苹果将于10月发布iPhone12系列。

来源：苹果官网

今晨，iPhone12火上了新浪微博热搜榜，持续霸占前三席位。早盘，港股苹果概念股集体异动。截至午间收盘，舜宇光学科技大涨3.85%，通达集团涨2.38%，瑞声科技涨2.07%，比亚迪电子涨0.37%。

来源：东方财富

有望激发10亿用户换机需求

作为消费电子领域的带头大哥，在安卓手机厂商纷纷推出各个系列5G手机之后，苹果首款5G手机姗姗来迟。但外界仍然看好苹果首款5G手机iPhone12系列。

富邦投顾认为，iPhone 12是苹果首款5G智能手机，因此市场对其有高度期待，该款机型使用自研A14处理器，提供更高性能。

但有知情人士对中证君透露，iPhone12系列并不全部是5G版本，可能也有一款4G版本。对此，苹果公司并未回应。

按照以往惯例，苹果通常在9月份的秋季新品发布会上发布新款iPhone。受疫情影响，今年苹果iPhone12系列发布时间推迟。国海证券认为，新冠疫情不会改变5G换机大趋势，2020年仍将是5G手机渗透率快速提升的一年，苹果公司推出5G手机将会加速5G手机换机进程，预计iPhone12销量将会比较乐观。

中金公司认为，iPhone12可能成为过去6年来最受欢迎的iPhone。据测算，在超过10亿的存量iPhone用户中，持有2017年及更早机型的iPhone用户占72%，潜在换机需求可期。iPhone12有望激发积累的换机需求，支撑明年iPhone销量在连续5年下滑后重回双位数正增长。

首创证券指出，2020下半年，新款iPhone规划产量预计为8000万部，而由于生产延迟，实际产量可能低于7500万部，剩余的将推迟至2021年初生产。新款iPhone系列加上此前畅销机型iPhone 11、iPhone XS、iPhone 11 Pro Max，iPhone SE2，使苹果系列手机有能力把握住未来一年的换机窗口，在巩固既有地位的同时，有望进一步提升市场份额。

iPhone产业链旺季来临

从苹果产业链角度来看，浙商证券认为，iPhone 5G新机备货延期发布，产业链传统三季度旺季或将延至四季度。预计首款5G版iPhone将带动用户换机潮，出货量将显著增长。

一位iPhone供应链公司高管对中证君称：“原来在iPhone发布之前，都属于备货期。今年备货（量）和往年应该不会有大的差异。目前到11月份订单情况稳定，此后要看iPhone产品销售情况。”

另一位iPhone供应链公司人士对中证君表示，相比往年，今年三季度iPhone产业链订单要往后延，但四季度和明年一季度产业链公司业绩可能会不错。一季度通常是淡季，但明年一季度可能会是苹果iPhone产业链旺季。

浙商证券认为，iPhone 5G新机潜在持续超预期，重点关注iPhone产业链龙头：鹏鼎控股（PCB龙头，受益于5G及MiniLED）、信维通信（泛射频龙头，受益于苹果及安卓无线充电普及）、领益智造（精密功能件龙头，迈向多元化及平台化）、蓝思科技（外观防护零部件龙头，收购可成导入机壳业务）。

来源：国海证券

东山精密是苹果iPhone供应商之一。9月初，东山精密表示，因公司相关客户新产品推迟因素的影响，公司暂未对第三季度业绩进行预测。中金公司指出，东山精密也是苹果产业链中苹果业务弹性较大的公司之一，尤其是iPhone 12带来FPC量价齐升趋势下，预计公司基本面上行趋势值得期待。预计iPhone12新机中FPC备货将于9-10月逐步上量，驱动四季度起业绩表现。

中金公司还指出，苹果周期来临，鹏鼎控股FPC业务将受益于量价、份额齐升，贡献稳定增量。鹏鼎控股收入中苹果业务占比接近80%，是苹果产业链占比最高的公司之一，其中iPhone占比过半。

7月22日，天风国际分析师郭明錤发布研报称，预计舜宇光学科技自2021年上半年开始大量出货iPad与少量Mac镜头。若出货顺利，舜宇光学科技预计将在2021年下半年开始出货iPhone镜头。

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来源： 中国证券报